Dzisiaj przyjrzymy się, czym jest inwestycja kapitałowa i jakie są jej zalety i wady dla biznesu. Aby firma mogła się rozwijać, ważne jest, aby przeanalizować różne rodzaje inwestycji kapitałowych, aby inwestować w te najbardziej dochodowe. Każda firma, niezależnie od swojej wielkości, wymaga w określonych momentach inwestycji w siebie, aby zapewnić jej ciągłość i wydajność. W tym celu należy szczegółowo przeanalizować inwestycję niezbędną do poprawy i optymalizacji jej wydajności. Tylko w ten sposób można zagwarantować jej ciągłość i rozwój.
Ponadto inwestycje kapitałowe mają umożliwić co najmniej jeden z następujących celów: zapewnienie początkowej lub dodatkowej zdolności produkcyjnej, poprawę wydajności lub wymianę aktywów pod koniec ich okresu użytkowania. Dlatego ważne jest, aby projekt inwestycji kapitałowej zawierał wszystkie możliwe zmienne, które mogą na niego wpływać. Zawsze polegając na różnych narzędziach finansowych, takich jak przepływy pieniężne lub wskaźniki finansowe, aby uzyskać oczekiwane wyniki, a tym samym generować zyski z inwestycji.
Co to jest inwestycja kapitałowa?
Inwestycja kapitałowa obejmuje inwestowanie środków w firmę, aby pomóc jej rozwinąć lub poprawić produktywność. Fundusze te są wykorzystywane przez firmę na zakup lub budowę środków trwałych. Aktywa, które mają być używane przez długi czas. Inwestycja kapitałowa może przybierać formę długu, kapitału własnego lub kombinacji obu. Może pochodzić z różnych źródeł, w tym od aniołów biznesu, inwestorów venture capital, pożyczkodawców i publicznych ofert papierów wartościowych.
Dzięki inwestycjom kapitałowym spółka pozyskuje środki, które uzna za niezbędne do realizacji swoich celów i zadań. Gwarantuje w ten sposób ulepszanie swoich produktów i / lub usług, co przekłada się na większą konkurencyjność na rynku, a co za tym idzie na wzrost przychodów. Jednak inwestycja kapitałowa musi zostać dokonana po szczegółowej analizie, która pozwoli na jasne i precyzyjne ustalenie związanych z tym kosztów, tak aby uzyskać zysk, a nie przyszłą stratę.
Inwestycja kapitałowa jest na ogół inwestycją długoterminową. Polega ona na nabywaniu aktywów, które choć nie są ostatecznym celem cyklu operacyjnego przedsiębiorstwa, to bez ich obecności lub eksploatacji nie byłoby możliwe osiągnięcie celów ekonomiczno-finansowych przedsiębiorstwa. Dobre zarządzanie administracyjne musi zapewniać ciągłe inwestycje kapitałowe w celu utrzymania produktywności firmy, zawsze na najwyższym poziomie, bez utraty jakości produktu.
Jak wpływają na działalność firmy?
Inwestycja kapitałowa ma przynieść firmie długoterminowe korzyści, ale może również przynieść korzyści firmie w perspektywie krótkoterminowej. Jednak intensywne i stałe inwestycje kapitałowe zwykle ograniczają krótkoterminowy wzrost zysków. Takie posunięcia nigdy nie są dobrze oceniane przez akcjonariuszy firmy. Ponadto całkowita kwota zadłużenia firmy w księgach jest liczbą, którą właściciele akcji i analitycy uważnie śledzą.
Podczas procesu pozyskiwania funduszy i uruchamiania aktywów poprzez inwestycję kapitałową normalny cykl operacyjny firmy prawdopodobnie zatrzyma się lub będzie działał minimalnie. Oznacza to spadek produkcji, a co za tym idzie, również spadek przychodów w tym okresie. Ponadto może się zdarzyć, że niektóre prace pozostaną nieczynne, co spowoduje wypłatę pensji bez otrzymania odpowiedniego wynagrodzenia.
Jednak po zainwestowaniu kapitału cykl operacyjny firmy zaczyna się od nowa z większą siłą. Przekłada się to na większe zyski firmy, jej pracowników i inwestorów. Ulepszając, unowocześniając lub rozbudowując firmę, jej działalność jest prowadzona z większą wydajnością, a produkty i / lub usługi stawiane są na pierwszym miejscu; z lepszą reakcją, zdolnością do zaspokojenia potrzeb klientów.
Rodzaje inwestycji kapitałowych
Inwestycja kapitałowa będzie zależała od potrzeb firmy w danym czasie, po przeanalizowaniu cyklu konwersji aktywów. Biorąc pod uwagę te potrzeby, można wyróżnić trzy rodzaje inwestycji kapitałowych.
- Dywersyfikacja: Decyzje te wymagają oceny propozycji dywersyfikacji na nowe linie produktowe, nowe rynki itp. Aby zmniejszyć ryzyko niepowodzenia w przypadku różnych produktów lub działania na kilku rynkach.
- Wymiana i modernizacja: Inwestycje odtworzeniowe i modernizacyjne mają na celu poprawę efektywności operacyjnej i obniżenie kosztów. Ogólnie rzecz biorąc, wszystkie typy instalacji i maszyn mają okres użytkowania, po którym należy je wymienić. Innym razem technologia stwarza nowocześniejsze i wydajniejsze maszyny, a firma musi podjąć decyzję o modernizacji, aby pozostać konkurencyjną na rynku. Te inwestycje odtworzeniowe lub modernizacyjne nazywane są również inwestycjami ograniczającymi koszty.
- Ekspansja: Wiele istniejących firm może doświadczyć wzrostu popytu na ich linię produktów. Jeśli takie firmy doświadczają niedoborów lub opóźnień w dostawach swoich produktów z powodu nieodpowiednich urządzeń produkcyjnych, aby utrzymać się na rynku, muszą zwiększyć moce produkcyjne do istniejącego produktu. Inwestując w ekspansję, firma może poprawić swoją produktywność, a także utrzymać produkcję na poziomie wymaganym przez stale rosnący popyt. W ten sposób rozbudowa gwarantuje ciągłość działania firmy.
Kiedy kończy się cykl inwestycji kapitałowych?
Każda firma, niezależnie od jej wielkości, rodzaju czy obszaru, na którym działa, ma cykl konwersji aktywów. Oznacza to cykl, w którym gotówka jest wykorzystywana do przygotowania produktu lub usługi, sprzedaży jej klientowi i ponownego przeliczenia sprzedaży na gotówkę. Cykl ten składa się z dwóch głównych komponentów: cyklu operacyjnego i cyklu inwestycji kapitałowych. Cykl operacyjny obejmuje normalną działalność firmy, taką jak produkcja i sprzedaż towarów lub usług oraz pobieranie gotówki z tej sprzedaży.
Cykl inwestycji kapitałowych obejmuje zakup i użytkowanie środków trwałych potrzebnych do codziennej działalności. Studiując cykl konwersji aktywów biznesowych, możesz zrozumieć, dlaczego i kiedy firma potrzebuje więcej gotówki do prowadzenia działalności oraz kiedy i jak będzie w stanie spłacić tę gotówkę. Cykl konwersji aktywów jest kluczowym wyznacznikiem tego, ile całkowitego kapitału może wymagać firma oraz nadwyżki przepływów pieniężnych na spłatę pożyczki.
Zalety inwestycji kapitałowych
Inwestycja kapitałowa służy do przyspieszenia obecnego wzrostu firmy. Wśród korzyści, jakie przynosi spółce inwestycja kapitałowa, można wymienić:
- Korzyść finansowa: Niewątpliwie dodanie inwestycji kapitałowej w postaci funduszy zapewnia wyraźny impuls finansowy dla biznesu. Kiedy to nastąpi, może to pomóc w poprawie wydajności produkcji, przyczyniając się tym samym również do gospodarki. Ponadto poprawa produkcji może prowadzić do możliwości zatrudnienia większej liczby pracowników, co generuje miejsca pracy.
- Pokolenie bogactwa: Dobrze wydana inwestycja kapitałowa, zgodna z wytycznymi zawartymi w projekcie inwestycyjnym, pomaga firmie rosnąć i utrzymywać ją na rynku. Przekłada się to na generowanie bogactwa. Inwestycja kapitałowa zapewnia lepsze dochody zarówno dla kadry zarządzającej, jak i dla pracowników, a także dla akcjonariuszy. W ten sposób w przyszłości otwierają się nowe możliwości inwestycyjne.
- Zwiększona konkurencja rynkowa: Kiedy firma ma do czynienia z pewną konkurencją na rynku produktu lub usługi, konieczna jest inwestycja kapitałowa. Im większa konkurencja, tym lepsza jakość produktu lub usługi, co generuje wzrost sprzedaży. Firma wysoce konkurencyjna to firma wyróżniająca się w swojej dziedzinie, co czyni ją atrakcyjną zarówno dla klientów, jak i przyszłych inwestorów.
Wady inwestycji kapitałowych
Dokonywanie inwestycji kapitałowej w biznes w celu nabycia środków trwałych, ulepszenia istniejących aktywów lub po prostu ich rozbudowy wymaga dużej sumy pieniędzy. Tę inwestycję kapitałową można uzyskać z kilku źródeł: wykorzystania dostępnych środków pieniężnych, sprzedaży innych aktywów lub pozyskania kapitału poprzez emisję długu lub kapitału. Każde z tych źródeł finansowania ma swoje ryzyka i wady, które firma musi przyjąć.
Pierwszą opcją finansowania inwestycji kapitałowych są zawsze własne przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Jednak ten przepływ środków pieniężnych może nie wystarczyć na pokrycie przewidywanych kosztów. W takim przypadku firma może stracić płynność, a przepływy pieniężne, nie będąc w stanie pokryć swoich kosztów, mogą stać się ujemne. Jest to wada i ryzyko, które firma musi przyjąć i które mogłoby zaszkodzić normalnemu rozwojowi swojej działalności.
Z drugiej strony, jeśli inwestycja kapitałowa pochodzi z pożyczki, musi ona generalnie oferować gwarancję pożyczki. W takim przypadku zagrożone jest zabezpieczenie, a także część kapitału obrotowego dostępna na spłatę rat. Jeśli natomiast otrzyma pieniądze ze sprzedaży udziałów w spółce, wspólnicy lub właściciele tracą część swojej autonomii i udziału w zyskach, jakie może przynieść inwestycja kapitałowa.