Netflix skorygował swoją ofertę przejęcia Warner Bros. Discovery (WBD), proponując transakcję w całości gotówkową za pierwotnie uzgodnioną cenę 27,75 dolarów za akcję, co daje WBD wycenę na 82,7 miliarda dolarów. Ta aktualizacja upraszcza strukturę transakcji, zapewniając większą pewność wartości i przyspieszając głosowanie akcjonariuszy. Netflix oświadczył, że sfinansuje przejęcie poprzez połączenie środków pieniężnych, zadłużenia i finansowania zaangażowanego. Ta zmieniona oferta jest następstwem wzmożonych wysiłków konkurencyjnego konkurenta Paramount Skydance, który przedstawił ofertę WBD w całości gotówkową po 30 dolarów za akcję. Oferta Paramount Skydance obejmowała gwarancję na kwotę 40 miliardów dolarów udzieloną przez Larry'ego Ellisona, współzałożyciela Oracle i ojca dyrektora generalnego Davida Ellisona. Paramount pozwał już wcześniej WBD o szczegóły wstępnej oferty Netflix i próbował mianować nowych członków zarządu po tym, jak WBD odrzuciło jego oferty. Sąd odmówił przyspieszenia pozwu Paramount. Zarząd WBD konsekwentnie popierał propozycję Netflix, utrzymując, że przejęcie Netflix stanowi lepszą ofertę ze względu na zasoby kapitałowe Netflix. WBD scharakteryzowało transakcję Paramount jako niosącą ze sobą „znacznie większe ryzyko”, powołując się na możliwość zaciągnięcia przez połączony podmiot długu w wysokości 87 miliardów dolarów. Warner Bros. wyraził również obawy dotyczące rentowności operacyjnej Paramount po przejęciu. WBD argumentował, że zwiększone zadłużenie wynikające z przejęcia Paramount jeszcze bardziej obniżyłoby „śmieciową” ocenę kredytową Paramount i pogorszyłoby jej ujemne wolne przepływy pieniężne.
Source: Netflix przyspiesza przejęcie Warner Bros dzięki uproszczonej ofercie gotówkowej
