Jest wiele rzeczy, które możesz zrobić w DeFi… jeśli wiesz jak. To właśnie to ostatnie zastrzeżenie do niedawna sprawiało, że zdecentralizowane finanse były tak niedostępne dla zwykłych użytkowników. Niektóre z bardziej wyrafinowanych produktów finansowych oferowanych przez DeFi są tak złożone, że liczba użytkowników rutynowo korzystających z ich numerów sięga kilku tysięcy – podczas gdy liczba osób, które naprawdę je opanowały, dochodzi do setek.
Powody tego są dobrze udokumentowane: portfele internetowe, inteligentne zatwierdzanie kontraktów i EVM-hopping nie są dla przeciętnego inwestora kryptograficznego uzbrojonego w portfel sprzętowy i konto wymiany. Na szczęście DeFi staje się coraz bardziej przyjazne dla mas. Ulepszenia UX, onboardingu i GUI, w połączeniu z większą dostępnością produktów finansowych, sprawiają, że tworzenie zróżnicowanego portfela onchain jest łatwiejsze niż kiedykolwiek.
Pod maską wciąż istnieje złożoność, ponieważ wywoływane są inteligentne kontrakty, wywoływane są interfejsy API i przeszukiwane są wyrocznie. Ale z perspektywy użytkownika końcowego cały proces przebiega płynnie i intuicyjnie. Te ulepszenia umożliwiły użytkownikom DeFi zbudowanie portfela, który obejmuje znacznie więcej niż tokeny zarządzania i odrobinę stajni.
DeFi dba o różnorodność
W TradFi nikt nie trzyma swojej wartości netto w jednym aktywie, ani nawet w jednej klasie aktywów. Dlaczego więc użytkownicy kryptowalut mieliby umieszczać wszystkie swoje jaja w jednym koszyku? Do niedawna syntezatory – tokenizowane aktywa, które odzwierciedlają cenę ich rzeczywistych odpowiedników – były dostępne dla zdecentralizowanych użytkowników finansowych, ale niedostępne dla większości.
Wczesne eksperymenty DeFi z zasobami syntetycznymi wymagały od użytkowników bicia tokenów w zawiły sposób. Wycena tych aktywów była również zmienna, a płynność niska. Od tego czasu wszystkie te problemy zostały złagodzone dzięki wzmocnieniu i dopracowaniu branży, która z biegiem czasu po cichu się poprawiała.
Ekosystemy, np DeFiChain stały się miejscem, w którym można inwestować w eklektyczną gamę produktów finansowych, a wszystko to w całości w sieci. Ale jak dokładnie wygląda zdywersyfikowany portfel DeFi? Zasadniczo sprowadza się to do utrzymania równowagi zasobów natywnych dla krypto i natywnych dla TradFi. Ta pierwsza dba o siebie, natomiast druga w przypadku DeFiChain występuje w formie dZasoby.
Nie jest zaskoczeniem, że „d” oznacza zdecentralizowany, ponieważ te aktywa, pomimo naśladowania cen akcji i towarów, nie są klasyfikowane jako papiery wartościowe. W rezultacie są dostępne dla pełnego spektrum użytkowników DeFi. Oznacza to, że za pomocą kilku kliknięć można kupić ekwiwalent dAsset w postaci akcji firmy lub baryłki ropy. Istnieją dAssets odpowiadające S&P 500, Tesla, Apple, Alibaba, GameStop, Nasdaq 100, Nvidia, Amazon, Microsoft, Netflix, Meta i wielu innym akcjom i funduszom ETF.
Podczas gdy doświadczeni handlowcy mogą sami wybijać te aktywa onchain, istnieje również możliwość zakupu ich na otwartym rynku, tak jak każdy inny cyfrowy zasób. Kiedy nadejdzie czas sprzedaży dTokena, wszelkie niezrealizowane zyski z rzeczywistych aktywów, które reprezentuje, zostaną odzwierciedlone w cenie sprzedaży.
Zabezpieczenie się opłaca
Budowanie zdywersyfikowanego portfela jest pożądane, ponieważ pomaga zmniejszyć ryzyko poprzez rozłożenie inwestycji na różne aktywa. Oznacza to, że jeśli jeden konkretny składnik aktywów osiąga słabe wyniki, miejmy nadzieję, że zostanie to zrekompensowane wynikami innych aktywów w portfelu. To z kolei może pomóc w wyrównaniu zwrotów w czasie i potencjalnie zwiększyć ogólny zwrot z inwestycji.
Dywersyfikacja może pomóc w ochronie przed określonymi ryzykami, które mogą być związane z określoną klasą aktywów lub sektorem. Kryptowaluty są tego najlepszym przykładem. Na przykład, jeśli inwestor ma portfel, który jest mocno obciążony tokenami protokołu, wypłata podczas trwałej bessy może być dotkliwa; wiele aktywów kryptograficznych spadło o 90% lub więcej w stosunku do szczytów sprzed roku.
Istnieje powód do pewności, że wiele z tych tokenów odzyska większość tych strat, gdy powrócą korzystniejsze warunki rynkowe. W międzyczasie warto jednak unikać nadmiernej ekspozycji na jedną konkretną klasę aktywów, która może być podatna na zmiany w branży, takie jak zmiany w popycie konsumentów lub zmiany regulacyjne.
Z drugiej strony, zdywersyfikowany portfel jest mniej narażony na te szczególne ryzyka, ponieważ jest rozłożony na szereg różnych aktywów i sektorów. Dywersyfikacja może również pomóc w zmniejszeniu ogólnej zmienności portfela. Wynika to z faktu, że różne aktywa mają zwykle różne wzorce zwrotów, więc portfel, który jest zdywersyfikowany w zakresie różnych aktywów, prawdopodobnie będzie mniej podatny na krótkoterminowe wahania na rynku.
Przez długi czas dywersyfikacja DeFi była ograniczana przez brak rzeczywistych analogów aktywów, na których można by polegać, jeśli chodzi o wierne utrzymanie ich ceny. Teraz, dzięki ulepszeniom wyroczni i interfejsów API, problemy te zostały w dużej mierze rozwiązane. Dla użytkowników DeFi, którzy chcą zaryzykować, dywersyfikacja jest teraz o kilka kliknięć.
Source: Tworzenie zdywersyfikowanego portfolio onchain jest łatwiejsze niż kiedykolwiek dzięki DeFi