Podejmując działania mające na celu wypełnienie luki w finansowaniu europejskich start-upów, Europejski Bank Inwestycyjny (EBI) podjął nowe kroki. Podczas niedawnego spotkania z ministrami finansów UE w Luksemburgu EBI nakreślił swój „Plan działania”, którego celem jest wzmocnienie europejskich rynków kapitałowych i zapewnienie większych możliwości inwestycyjnych. Jego celem jest uniemożliwienie europejskim start-upom zwracania się do Stanów Zjednoczonych i innych krajów o wsparcie finansowe.
Podstawą tego planu jest rozwój rynków venture capital i private equity w Unii Europejskiej. Tym samym EBI wspiera innowacyjne start-upy, w tym jednorożce, rozwijające się bez ruchu. Rozszerzanie Inicjatywy Europejskich Mistrzów Technologii (ETCI), uruchomiona w 2023 r., była ważnym krokiem w dostarczaniu kapitału na późnym etapie rozwoju obiecującym europejskim spółkom. Na początku 2024 r. ETCI już otrzymał Inwestycje o wartości 1 miliarda euro.
Trzy kluczowe kroki w celu ożywienia europejskiej sceny technologicznej
Nowa strategia finansowania EBI obejmuje trzy główne filary, dzięki którym europejski sektor technologiczny stanie się bardziej konkurencyjny w skali globalnej. Pierwszym z nich jest rozszerzenie ETCI w celu wspierania mniejszych, rozwijających się firm technologicznych, które są gotowe na skalowanie. Fundusz stara się pozyskać 6 miliardów euro wartości kapitału, aby pomóc firmom o wysokim potencjale wzrostu. Od chwili swojego funkcjonowania ETCI tak ma ruszył z dużymi inwestycjami w obszarach takich jak automatyka, robotyka, cyberbezpieczeństwo i technologie zdrowotne.
Kolejnym krytycznym krokiem jest zwiększenie zadłużenia kapitałowego i wysokiego ryzyka. Będzie to w szczególności skierowane do firm przechodzących od start-upu do skalowania (skalowanie startupu). Takie inwestycje są kluczowe, ponieważ pozwalają firmom rozwijać swoją działalność i pozostać w Europie z niezbędnym kapitałem. EBI opracowuje także nową platformę wyjścia, aby ułatwić start-upom technologicznym wejście na giełdę lub nabycie i pozostanie w UE.
Według Prezes Grupy EBI Nadia Calviño„Plan działania” ma pomóc europejskim innowatorom „zwiększyć skalę swojej działalności”, jednocześnie kierując oszczędności na inwestycje produkcyjne. W swoim oświadczeniu Calviño podkreśliła, że nowe środki pomogą zapewnić, że „europejskie firmy urodzone w Europie pozostaną w Europie”.
Wyzwanie innowacyjne Europy
Były premier Włoch Mario Draghi ostrzegł w zeszłym miesiącu o pilności planu finansowania EBI. W raporcie zamówionym przez przewodniczącą UE Ursulę von der Leyen Draghi podkreślił wysiłki Europy w przekształceniu obietnicy innowacji w odnoszący sukcesy biznes. Chociaż region ma solidne pomysły, stwierdził, że Europa nie dopasowuje ich do światowych graczy, zwłaszcza Stanów Zjednoczonych.
Ta walka znajduje odzwierciedlenie w danych. Niewiele europejskich firm znalazło drogę na szczyt 50 firm technologicznych na świecie, a żaden z nich nie zbliżył się do kapitalizacji rynkowej wynoszącej 100 miliardów euro w ostatnich dziesięcioleciach. Biorąc pod uwagę, że dla porównania liczba amerykańskich firm technologicznych o wartości przekraczającej 1 bilion euro wynosi sześć. Niepokojącym elementem układanki jest to, że europejskie jednorożce przeprowadzają się do Stanów Zjednoczonych, a prawie jedna trzecia przeprowadziła się – od 2008 do 2021 roku.
Jest to przedmiotem nowego planu zaproponowanego przez EBI. Europa ma potencjał, aby zatrzymać swoje innowacyjne przedsiębiorstwa w kraju, zamiast patrzeć, jak przekraczają ocean przez Atlantyk, dzięki rozszerzonemu wsparciu dla kapitału na późnej fazie rozwoju i większej liczbie opcji wyjścia.
Kamień milowy ETCI w ciągu jednego roku: świętowanie sukcesu
Choć inicjatywa Europejskich Mistrzów Technologii jest nieśmiała w pierwszym roku, już wykazuje oznaki postępu. ETCI inwestuje prawie 1 miliard euro w nadziei na odblokowanie do 6 miliardów euro w finansowaniu przedsięwzięć technologicznych na całym kontynencie. Wspierane przez nią fundusze obejmują Atomico Growth VI, który jest przeznaczony dla cyberbezpieczeństwa i innych branż zaawansowanych technologii, oraz Keensight Nova VI, który chce inwestować w cyberbezpieczeństwo, sektor zdrowia i robotykę.
Roger Havenith, zastępca dyrektora generalnego Europejskiego Funduszu Inwestycyjnego, pochwalił sukces ETCI, stwierdzając, że inwestycje te „wygenerują ponad 5 miliardów euro” dla europejskiego ekosystemu technologicznego. Celem ETCI jest wykorzystanie tych funduszy do wspierania przedsiębiorców, napędzania innowacji i pomagania w umacnianiu się Europa jako rozwijający się ośrodek technologiczny.
Nowe środki EBI mogą jednak zmienić zasady gry, dzięki którym europejskie start-upy muszą utrzymać się na rynku, walcząc o pozyskanie funduszy i rozwój. UE ma nadzieję zapobiec przedostawaniu się kolejnego pokolenia europejskich jednorożców za granicę, oferując wsparcie finansowe i lepsze warunki rynkowe.
Kredyt obrazu: EBI
Source: Unia Europejska nacisnęła przycisk, aby utworzyć własną Dolinę Krzemową