Microsoft i Google negocjują ze SK Hynix trzyletnie umowy na dostawę pamięci DRAM, które obejmują gwarancje minimalnej ceny i kaucje w wysokości od 10 do 30 procent całkowitej wartości umowy. Rozwój ten wprowadza mechanizmy, których wcześniej nie widziano w branży układów pamięci. Porozumienia sugerują znaczącą zmianę w strategiach zakupów, ponieważ giganci technologiczni zaczynają traktować pamięć DRAM jako rezerwę strategiczną w obliczu rosnącego światowego niedoboru chipów.
Źródła wskazują, że SK Hynix i Microsoft finalizują warunki długoterminowej umowy na dostawę pamięci DDR5, która rozpocznie się w 2026 r., i której wartość szacuje się na dziesiątki bilionów wonów koreańskich. Rozmowy dotyczące kontraktów koncentrują się na wprowadzeniu ceny minimalnej w celu ograniczenia ryzyka wynikającego ze spadków cen w okresie obowiązywania umowy i wymagają od kupujących wpłat z góry. Jednocześnie SK Hynix prowadzi rozmowy z Google w sprawie długoterminowych dostaw zarówno pamięci o dużej przepustowości, jak i ogólnej pamięci DRAM dla serwerów.
Podobne rozwiązania realizuje Samsung Electronics. W marcu pojawiły się doniesienia, że Samsung negocjuje z Google i Microsoftem umowy na dostawę pamięci na okres od trzech do pięciu lat, które potencjalnie obejmują ponad 10 miliardów dolarów przedpłat od samego Microsoftu. Przedpłaty te byłyby korygowane w zależności od niedoborów w zakresie zatwierdzonych wielkości zakupów, zapewniając bezpieczeństwo zarówno dostawcy, jak i kupującemu. Ponadto firma Micron Technology ogłosiła zawarcie pierwszej pięcioletniej umowy z klientem strategicznym.
Rynek układów pamięci boryka się obecnie ze znacznym niedoborem, który pogłębia rosnące zapotrzebowanie na infrastrukturę sztucznej inteligencji. Ceny kontraktowe pamięci DRAM wzrosły w pierwszym kwartale 2026 r. od 90 do 95% kwartał do kwartału, a w drugim kwartale zaplanowano dalszy wzrost o 30%. Analitycy przypisują ten kryzys dostaw rosnącym wydatkom inwestycyjnym na sztuczną inteligencję – oczekuje się, że podmioty zajmujące się hiperskalem wydadzą w 2026 r. około 650 miliardów dolarów na infrastrukturę, co stanowi 80-procentowy wzrost w porównaniu z rekordem z poprzedniego roku.
Producenci pamięci skupiają się na wysokomarżowych produktach AI, co prowadzi do niedoboru konwencjonalnej pamięci DRAM. Oczekuje się, że nowe moce produkcyjne będą dostępne dopiero pod koniec 2027 r., a wiele wskazuje na to, że światowy niedobór płytek chipowych może utrzymać się do 2030 r. W rezultacie większe przedpłaty dokonywane przez głównych nabywców wpływają na dynamikę dostaw, powodując dłuższe czasy realizacji i wyższe koszty dla mniejszych klientów.
Przejście od tradycyjnych zamówień kwartalnych do umów wieloletnich sygnalizuje zmianę na rynku pamięci. Analitycy przewidują, że w sytuacji, gdy główni gracze zabezpieczają obecnie długoterminowe kontrakty, konwencjonalny cykl cenowy wzrostów i spadków w sektorze pamięci może ewoluować w kierunku bardziej ustrukturyzowanych umów na dostawy, podobnych do tych na rynku energii.
