W piątek akcje europejskich banków odnotowały znaczny spadek wraz z krachem Deutsche Bank. Próby decydentów politycznych, aby uspokoić inwestorów co do kondycji branży, nie rozwiały obaw po serii niepowodzeń po obu stronach Atlantyku. Krach banku Deutsche mocno ciążył na rynku, wywołując spadki akcji banków.
Indeks banków Euro Stoxx 600, który obejmuje największe banki w regionie, spadł do południa o 4,6%, przewyższając spadek szerokich indeksów krajowych. Niemiecki Commerzbank spadł o 9%, francuski Société Générale 7%, a fińska Nordea 9,8%. Bank of Ireland i AIB spadły odpowiednio o 6,4% i 5,6% na irlandzkiej giełdzie.
W następstwie wybuchu napięć w amerykańskich bankach regionalnych i pospiesznego przejęcia Credit Suisse przez jego największego rywala UBS w zeszły weekend, światowe władze wielokrotnie próbowały uspokoić inwestorów co do skutków finansowych, jakie banki mogą napotkać w związku z agresywną stopą procentową banków centralnych wzrasta w ubiegłym roku. Jednak ich wysiłki w łagodzeniu obaw były w dużej mierze nieskuteczne.
W zeszłym tygodniu prezes Europejskiego Banku Centralnego (EBC) Christine Lagarde stwierdziła, że „nie ma kompromisu” między dążeniem do kontrolowania inflacji a wspieraniem stabilności finansowej. Sekretarz skarbu USA Janet Yellen stwierdziła również w czwartek, że organy regulacyjne są „przygotowane do podjęcia dodatkowych działań, jeśli będzie to uzasadnione”, aby zapewnić bezpieczeństwo depozytów bankowych. Mimo to akcje banków nadal wykazują uporczywy wzorzec krótkich okresów stabilności, po których następują intensywne napięcia.
Czy wpływ krachu Deutsche Banku na gospodarkę to szersza zaraza lub zawirowania w sektorze bankowym?
Według Mobeena Tahira, dyrektora ds. badań makroekonomicznych i rozwiązań taktycznych w WisdomTree Europe, wśród uczestników rynku wciąż dręczy pytanie, czy zawirowania w sektorze bankowym się skończyły, czy też nastąpi szersza zaraza.
Utrzymującą się niestabilność w sektorze bankowym pogarsza fakt, że banki centralne wskazały, że zawirowania nie spowodują zdecydowanego zahamowania ich działań w zakresie polityki pieniężnej, co może zaostrzyć lub ujawnić nowe słabości sektora bankowego.
Krach Deutsche Banku w związku ze wzrostem cen swapów ryzyka kredytowego
W piątek cena pięcioletnich swapów na zwłokę w spłacie kredytu Deutsche Bank (instrumenty pochodne, które działają jak ubezpieczenie i wypłacają wypłatę, jeśli firma nie wywiązuje się ze swoich płatności) wzrosła do 198 punktów bazowych ze 134 punktów bazowych w środę, zgodnie z danymi Refinitiv.
Strateg Citigroup Dirka Willera stwierdził, że jest „za wcześnie, aby stwierdzić”, czy napięcie w sektorze bankowym urosło na tyle, aby mieć znaczący wpływ na cykl koniunkturalny w USA. Dodał jednak, że wobec podwyższonej niepewności Fed stał się bardziej ostrożny, podobnie jak EBC.
Stopy procentowe rosną, gdy banki centralne podejmują działania
W środę Rezerwa Federalna Stanów Zjednoczonych dokonała podwyżki stóp procentowych o 0,25 punktu procentowego, aw czwartek Bank Anglii również podniósł swoją stopę referencyjną o 0,25 punktu procentowego.
Ponadto Narodowy Bank Szwajcarii podniósł stopy procentowe o 0,5 punktu procentowego, mimo że był głównym teatrem paniki bankowej spowodowanej upadkiem Credit Suisse i jego przymusowym przejęciem przez rywala UBS. W zeszłym tygodniu Europejski Bank Centralny podniósł stopy procentowe o 0,5 punktu procentowego.
Wpływ krachu Deutsche Banku na światowe rynki
Piątkowe ruchy na akcjach Deutsche Bank nastąpiły po tym, jak koszt zakupu ubezpieczenia chroniącego przed niewypłacalnością długu wzrósł w tym tygodniu. Kontrakty futures śledzące blue chip S&P 500 spadły o 0,7%, podczas gdy kontrakty podążające za technologicznym Nasdaq straciły 0,4%.
Na rynkach długu rządowego rentowność Amerykańskie 10-letnie obligacje skarbowe spadły o 0,1 punktu procentowego do 3,298%, podczas gdy kontrakty dwuletnie straciły 0,2 punktu procentowego do 3,593%.
Rentowność na 10 lat Niemieckie Bundy spadły o 0,2 proc wskazuje na 2,014%, podczas gdy kontrakty dwuletnie spadły o 0,2 punktu procentowego do 2,251%.
Na rynkach walutowych tzw indeks dolaraktóry śledzi wartość dolara względem koszyka innych walut, wzrosła o 0,7%. Ropa Brent spadła o 3,2% do 73,43 USD za baryłkę, podczas gdy amerykański odpowiednik WTI spadł o 3,6% do 67,39 USD za baryłkę.
Source: Akcje europejskich banków spadają po krachu Deutsche Banku
